PRIMERA PREGUNTA
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En la portada el dibujo del candado abierto nos da referencia a que se puede decir que terminó la guerra entre las compañías de seguros que predominaban el mercado y que prácticamente habían convertido en un oligopolio a la industria de los seguros que por hacerse la guerra entre ellos bajaban sus precios hasta el punto que las de más compañías aseguradoras no podian competir con ellos, y siguiendo las leyes de oferta y demanda las dos compañías se apoderaron de casi todo el mercado, aproximadamente de un 75% de todo el mercado, por estas razones algunas aseguradoras pequeñas fueron quebrando, y estas dos compañias podian ofrecer todas estas ofertas valiendoce a que pertenecian a los dos grupos economicos mas grandes de nuestro pais, pero debido a la crisis que esta afectando al mundo estas dos compañias sufrieron perdidas considerables las cuales les hicieron subir sus precios.
Y lo que nos quiere dar a entender es que con el termino de esta guerra, y que ahora estas compañías ya subieron sus precios y ahora las otras compañías también tienen casi los mismos precios, por lo cual podemos decir que el mercado se ha vuelto a abrir para las de mas compañías.
TEXTO ADICIONAL
Por Jaime Delgado Zegarra
Hace unos días leí unas declaraciones del Superintendente de Banca y Seguros. A la pregunta: hablando de seguros ¿de verdad se acabó la guerra de precios? El señor Felipe Tam respondió: “Así es. Lo que pasó ahí fue que una le dijo a la otra hasta aquí nomás llego, no voy a seguir compitiendo por precio, y se acabó. Ahora todas las compañías de seguros podrán competir en condiciones más equilibradas y equitativas y mejorarán la oferta en cuanto a variedad y servicio. Eso sí, las primas de todos los seguros van a subir como resultado del sinceramiento de los precios y del incremento de la siniestralidad. Pero sí, el sistema como un todo va a mejorar”.
Estas palabras tan complacientes es para escandalizarse. Cómo es posible que las compañías de seguros decidan acabar con su guerra de precios (que no es otra cosa que el juego natural de la competencia limpia y saludable en el mercado) para ahora competir dicen, en condiciones más equilibradas. Es decir, por condiciones más equilibradas para los empresarios, decidieron no competir, es decir, sacrificar a los consumidores o usuarios con precios más altos, como los que ya los viene anunciando el propio superintendente. A cambio dicen, se van a diferenciar por la calidad en servicios.
Eso, señores, se llama concertación de precios, que está expresamente prohibido por nuestra legislación, y es un atentado a los derechos del consumidor, porque se le niega la posibilidad de elegir entre una serie de opciones tarifarias. Es como si todos los bancos se pusieran de acuerdo en la tasa de interés que van a pagar a los clientes, y optan por supuesto por la tasa más baja posible, y a cambio de negarle este derecho a la competencia, le ofrecen diferentes calidades en el servicio, una le ofrece aire acondicionado en su sede, otra lo hace participar en un sorteo y una tercera le entrega caramelitos cada vez que hace una operación.
Los empresarios deben recordar que la competencia no solo es un derecho que tienen al ingresar al mercado, es una obligación, es decir, deben competir quieran o no. Y cualquier acuerdo que elimine o restrinja esta competencia es ilegal y debería ser sancionado. Hace algunas semanas en Chile hubo un escándalo al descubrirse que varias cadenas de farmacias habían concertado precios. Para qué se iban a desangrar en una guerra de precios si podían convivir pacíficamente. Eso es violar el sistema de economía de mercado, es perjudicar a los consumidores.
SEGUNDA PREGUNTA:
LA GUERRA Y LA PAZ
LA INDUSTRIA DE LOS SEGUROS AMENAZÓ CON TRANSFORMARSE, TRAS EL FIN DE LA GUERRA DE PRECIOS PROTAGONIZADA POR LAS DOS COMPAÑÍAS MÁS GRANDES. SIN EMBARGO, PARECE QUE NO SERÁ ASÍ Y NADIE SABE POR QUÉ
Por: Davelouis y Serra
El sector de seguros en el Perú es uno de los menos desarrollados de la región en términos de penetración. Si en Chile —nuestro permanente referente en cualquier tema (¿por qué será?)— la penetración medida como el monto de las primas sobre su PBI ronda el 5%, al cierre del 2008 en el Perú era de 0,92%, esto es, no llegaba ni al 1% del PBI.
Pero es más complicado. De hecho, en nuestro país esa proporción llegaba a 1,03% del PBI en el 2005, pasó a 0,98% en el 2006, cayó hasta 0,9% en el 2007 y llegó hasta el mencionado porcentaje al cierre del año pasado. ¿Qué significa eso? Que el sector se expande a tasas muy inferiores a aquellas a las que crece la economía cuando, en realidad, debería haber una correlación mucho más directa.
Y la baja penetración se mantiene, pese al crecimiento económico, al ingreso de algunos jugadores de talla mundial al sector en los últimos dos años y a las agresivas campañas que para incrementar su participación de mercado realizaron las dos más grandes compañías de seguros: Rímac y Pacífico.
Este prevalecer de las dos compañías más grandes tiene una razón de ser: pertenecen a los dos grupos económicos más importantes del país, dueños de los dos bancos más importantes del sistema financiero (lo que potencia las ventas cruzadas) pero también, según afirmaban las aseguradoras más pequeñas —y algunos especialistas del sector de corredoras de seguros consultados y que no quisieron ser citados— a que no se podía competir con los precios de los dos gigantes que en conjunto concentran casi el 75% de la participación de mercado.
La idea no era, sin embargo, mantener a raya a las empresas medianas y pequeñas, sino competir por el mercado grande, ultraconcentrado en los niveles socioeconómicos A y B.
Que las más chicas no pudieran competir allí, era un beneficio colateral. Era una guerra de precios, como reconoció recientemente para El Comercio el jefe de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), Felipe Tam, pero también miembros de la Asociación Peruana de Empresas de Seguros (Apeseg).
“La guerra de precios obligó a todas las demás empresas de seguros a buscar negocios de nicho y grandes especializaciones para poder seguir funcionando”, explicaba en un almuerzo el presidente de Apeseg, Daniel Calda.
La situación descrita se mantuvo por alrededor de una década, como reconoció el gerente de riesgos de Rímac en el mismo almuerzo en Apeseg, hasta que, el año pasado, el mundo se cayó y los resultados financieros de Pacífico al cierre del 2008 no la ayudaron a compensar las pérdidas técnicas (el precio de las primas no cubría el costo de los seguros) que tanto ella como Rímac venían registrando.
La empresa de Credicorp (cuyo accionista principal es el grupo Romero) perdió más de S/.18 millones, mientras que Rímac logró una utilidad operativa de S/.66 millones.
Ello forzó a Pacífico a dejar de competir por participación de mercado y reenfocarse en la rentabilidad de las operaciones que decidía realizar. Así, se retiró de algunos de los negocios que no le eran rentables (los seguros de vehículos que se vendían a través del sistema Pandero, por ejemplo), redujo costos internos y renegoció las condiciones de otros seguros a su vencimiento. Fue exactamente la misma estrategia que el gerente general adjunto de Rímac, Alfonso Brazzini, había anunciado para su compañía: “vamos a centrarnos en los negocios que conocemos y que sabemos rentables”. ¿Déjà vu?
En Pacífico niegan que haya existido tal guerra de precios, pese a que Tam y todos los demás lo reconocen abiertamente, y explican que todo no se debe más que a una “táctica de penetración que estaba en etapa de descreme, pues los planes de Pacífico son integrales y se diseñan en base a quinquenios y decenios”, según explica su gerente comercial, Gino Di Bello
NUEVA ERA
Pero con el fin de la guerra, se empezaron a sincerar (y, por ende, a elevarse) los precios de las primas en aproximadamente 20% en promedio. El argumento de las empresas medianas y pequeñas en el mercado local para explicar (lógica y justificadamente) su baja participación de mercado se terminaba porque participar ya estaba a su alcance. ¿Y ahora?
Para el gerente de riesgos de La Positiva, Gustavo Cerdeña, las cosas no habrían de cambiar sustancialmente para ellos, toda vez que “nunca hemos tenido problemas de resultados técnicos y seguiremos buscando a nuestros clientes principalmente en segmentos desatendidos por el sector”. Ellos están dispuestos a recibir a los clientes que dejen ir Pacífico o Rímac, pero no irán tras ellos.
Algo parecido sucede con la mayoría de empresas con las que conversamos: ninguna de las que quisieron declarar para nosotros (la mayoría) realizará cambios significativos a raíz de esta nueva realidad. Ni siquiera empresas con participaciones de mercado muy pequeñas pero con nombres de gigantes jugadores mundiales de la industria de seguros, como Mapfre (España), ACE (Reino Unido) e incluso Cardiff (Francia).
En palabras del gerente general adjunto de ACE, Juan Carlos Puyó, “ACE entró al Perú para ser un jugado relevante en el sector (...) pero no competimos por participación de mercado”. Entonces ¿en qué quedamos?
En efecto, parece que ahora que se terminó la guerra de participación de mercado y, finalmente, todos pueden competir en igualdad de condiciones, todos desdeñan esa participación en pos de un resultado técnico impecable enfocándose en “maximizar el retorno del patrimonio y obtener una buena participación de mercado en cuanto a ganancias, mas no en cuanto a primas”, como lo explica el gerente comercial del Interseguro, Ernesto Melgar.
Y al menos en este caso esta lógica parece tener sentido: Interseguro, con una participación de mercado de 2,7% en cuanto a primas, tiene una participación de 13,9% en cuanto a utilidades totales de la industria.
LA SALIDA
Ello, sin embargo, podría tener un lado desfavorable para el crecimiento de la industria de seguros: si a nadie le interesa arriesgar, ¿cómo va a crecer la penetración del negocio?
Los sectores que hoy acce- den a los seguros son los mismos que lo han hecho siempre y los que no, también son los mismos a quienes se dirigen esfuerzos aun muy pequeños (aunque no por eso poco importantes) como los de La Positiva y Protecta.
Ambos, pero particularmente el segundo, tienen como objetivo el avance de los microseguros. El resto, como explica el gerente general de Protecta, Alfredo Salazar, ha buscado que colgarse a cualquier organización o negocio que cuente con un número respetable de medios de pago (lo más difícil y caro en el negocio) “pero los han saturado de tal manera que ahora los están desmontando”.
Entonces, ¿de qué manera crecerá realmente el negocio asegurador como le gustaría al superintendente Tam? Desafortunadamente, nadie arriesga una respuesta.
PROTAGONISTAS
La guerra desde dentro
Las pérdidas de Pacífico del año pasado se debieron principalmente al resultado financiero: el valor de sus inversiones (y de las de todos los que permanecieron en la bolsa) se desplomó, afectando gravemente sus balances (la empresa de seguros de vida sí reportó, no obstante lo descrito, ganancias de casi S/.50 millones).
Por el contrario, Rímac se cubrió del riesgo de la caída de los mercados reduciendo significativamente todas sus inversiones en renta variable y manteniendo un buen porcentaje de ese dinero en efectivo en cuentas a plazo fijo.
Esa diferencia dio pie al fin de la guerra de precios que llevó al sinceramiento del precio de las primas.
ANALISIS
El proceso de ¨la guerra de precios¨ con respecto a las aseguradoras (Rimac, pacifico, la positiva, etc) en el Perú duro aproximadamente una decada y los principales protagonistas de esta ¨guerra¨ fueron la dos mas grandes compañias de seguros, Rimac y Pacifico, quienes llevaban la delantera y prácticamente dominaron el mercado convirtiendolo casi en un oligopolio, ya que no se podía competir con los precios de éstas, la idea de estas compañías era competir con los mas grande y que las pequeñas compañías no puedan participar con ellos, estas dos compañias se valian para poder dar mas ofertas de que pertenecian a los dos grupos economicos mas grandes de nuestro pais los cuales los respaldaban;pero despues que las dos compañias perdieran sumas considerables debido a la crisis mundial estas compañias empezaron a aumentar sus precios y asi la ¨guerra de precios¨ terminó; los resultados financieros de Pacífico no la ayudaron a compensar las pérdidas técnicas, esto lo obligo a dejar de competir y salio de negocios que no le eran rentables, mientras que rimac pasaba casi por lo mismo, ahora la participación de las pequeñas compañías estaba a su alcance, la mayoría de empresas no harán ningún cambio significativo ,ya que, como la Positiva nunca tuvo problemas de resultados técnicos.
Las estadísticas del PBI (producto bruto interno) en el Perú desde el 2005 hasta el 2008 bajaron de un 1,03% a 0.92%, esto en comparación del PBI chileno que es de un 5 %. Esto trata de explicar la situación de crisis que se está produciendo en masa mundial, se hacen comparaciones sobre sistemas de la estabilidad en el mercado de la oferta y de la demanda. Ahora bien, la crisis se ha ido originando a consecuencia de que la gente no ha invertido en el mercado por los precios y ese dinero que tienen lo ahorran por la situación que se sufre.
Por otro lado, hay un número de población que tiene un nivel de renta mínima o básicamente no tienen, esto sucede por que hay gente sin trabajo. Es la caída generalizada del nivel del precio de bienes y servicios en la economía. Esta situación económica en la que los precios disminuyen es producida por una falta de demanda, y es mucho más peligroso y temida por los Gobiernos, que la inflación. Sin embargo, la actuación del Estado en estos momentos es que esta metiendo dinero en el circuito para que vaya funcionando de una manera u otra, está actuando con una política económica en el corto plazo, ya que hace frente a la situación actual, tratando de resolver los temas como el desempleo, la inflación, las cuales afectan a la estructura económica del país.
TERCERA PREGUNTA
CURVA DEL PRODUCTO TOTAL
CURVA DE PRODUCTO MARGINAL
COSTO MARGINAL:
El costo marginal se define como la variación en el costo total, ante el aumento de una unidad en la cantidad producida, es decir, es el costo de producir una unidad adicional.
Matemáticamente se expresa como la derivada parcial del costo total respecto a la cantidad:
Costo Marginal = ∂Costo Total / ∂Cantidad
CMg = ∂CT / ∂Q
El costo marginal es un concepto fundamental en la teoría microeconómica, debido a que se utiliza para determinar la cantidad de producción de las empresas y los precios de los productos.
El costo marginal depende de la tecnología utilizada en la producción y de los precios de los insumos.
